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全球支付格局与加密货币采纳：为新兴经济体的金融解放铺平道路#

摘要#

加密货币在不同地区展现出两种不同的面貌：在发达地区，它是一种投机资产，而在新兴地区，它则像普罗米修斯，为人们带来了金融救助。

当一个国家的经济面临崩溃时，比特币和稳定币等加密货币往往在公众中获得人气，乌克兰、土耳其和阿根廷就是明显的例子。在过去十年中，土耳其里拉、阿根廷比索和南非兰特一直是全球三种最弱的货币之一。

在法定货币疲软的地区，外汇管制普遍存在，主流货币如美元和欧元的流动性有限，加密货币成为居民储存价值和实现金融解放的工具，找到了肥沃的土壤。

图：2023 年加密货币采纳率，尼日利亚、越南、土耳其和阿根廷分别排名第 2、第 3、第 12 和第 15。
来源：Chainalysis

1. 土耳其 - 52% 的土耳其成年人投资加密货币，金融解放，放松监管#

概述#

土耳其的通货膨胀率高达 80%，没有外汇管制，允许用里拉买卖美元和欧元，且拥有一个高度发达且易于接入的银行系统，KYC 要求低，这些都是土耳其的金融条件和监管情况。

低门槛的加密投资：土耳其的本地持牌交易所（BinanceTR & CoinTR）允许直接存取款，甚至允许在离线商店进行现金交易（美元 / 里拉 / 欧元）。繁忙地区有许多法币兑换加密货币的商店，实时价格像弹幕一样闪烁。这些现金交易商店都是合法经营的，并需要向政府缴纳税款。然而，由于商家需要报告收入以便纳税，加密支付是非法的，而所得税是核心收入来源。

没有外汇管制：个人在货币兑换上没有限制，而企业的上限为 80 万美元。货币兑换商店随处可见，不需要 KYC，使土耳其人容易持有美元和欧元作为储蓄。

图：USDT/TL 的交易量远超其他新兴市场货币。
2021 年，土耳其里拉对美元的汇率崩溃，USDT/TL 的交易量甚至超过了 USDT/USD。

图：2021 年 11 月里拉对美元汇率的崩溃。
加密货币的日交易量接近土耳其每日外汇交易量的一半。

跨境汇款：由于无法满足当地法规，2016 年本地 PayPal 停止服务，因此人们通常使用 Wise 或西联汇款等服务。

卡片作为主流支付方式：借记卡和信用卡在土耳其被广泛使用。根据银行监管和监督机构（BKM）的数据，2021 年土耳其的信用卡和借记卡总数为 2.91 亿张，其中包括 1.5 亿张借记卡和 8380 万张信用卡。土耳其在欧洲的卡片总数上处于领先地位。2021 年，使用信用卡和借记卡支付的总交易金额达到 1.71 万亿里拉。
土耳其的银行业发达，远超欧洲。拥有 50 多家商业银行，其中大多数提供与支付宝相当的支付体验。

开放的金融科技监管：
尽管拥有发达的银行系统，土耳其仍有 26% 的人口没有银行账户。一个名为 Papara 的支付产品存在于银行系统之外，拥有 1700 万用户。它只需要一个当地的土耳其手机号码和电子邮件，无需身份证明（KYC）。它提供免费转账，并与万事达卡合作发行实体卡。虽然受到土耳其中央银行的监管，但它结合了一定程度的金融解放和去中心化钱包固有的卡支付便利性。

案例研究：Papara，一个超越银行系统的支付产品#

图：Papara 存在于银行系统之外，提供类似卡片的体验。

图：Papara 产品的各种功能，包括发送和接收货币、支付账单和订阅。
来源：Papara

人口信息的高数字化程度与政府事务的数字化：居民可以在家处理所有政府事务，支付罚款、报税、申请护照和获取学生证。

图：土耳其公共政府平台。
来源：Turkiye.gov.tr

现金存取顺畅：土耳其的持牌交易所，如 Binance TR 和 Coin TR，允许直接存取款到各种银行账户，手续费仅为 3 里拉。

加密货币采纳#

截至 2022 年 10 月，约有 800 万人积极投资加密货币。如果包括直系亲属，预计人数约为 1400 万。
来源：KuCoin

土耳其加密货币交易所：

• 支持银行卡存取款的土耳其持牌交易所：
  • BinanceTR
  • CoinTR

土耳其的本地热门交易所：本地交易所如 Paribu 和 Btctürk 各自拥有超过 600 万注册用户。

• Btcturk
• Paribu
• Bilira

图：BtcTurk 的标志在伊斯坦布尔机场随处可见。
来源：作者照片

值得一提的是 CoinTR，这是一个国有企业，专注于交易行业。CoinTR 与土耳其的两家国有银行 Ziraat Bank 和 Vakif Bank 合作，建立法币存取款渠道。它更像是由监管机构、传统银行机构和国际技术团队共同成立的公司，旨在解决土耳其面临的货币兑换和美元储备问题。

2. 阿根廷 - 25% 的阿根廷成年人经常交易加密货币并用于日常支付#

概述#

拉丁美洲人民需要应对通货膨胀、汇款、价值保存和储蓄的解决方案，使他们成为加密货币的热情支持者。在阿根廷，加密货币已成为主流，约有 500 万人（在 4580 万总人口中）使用它。

图：当阿根廷比索面临通货膨胀时，加密货币交易量激增。
来源：Chainalysis

通货膨胀：截至 2023 年 10 月，阿根廷的通货膨胀率飙升至 121%，这一情况已经持续多年。

外汇管制：由于外汇短缺，阿根廷中央银行实施了外汇管制。这是为了防止资本外流。中央银行要求出口商在 5 天内将海外销售的利润汇回国内。机构和银行需要获得授权才能在外汇市场购买美元。阿根廷公民每月购买美元的限额为 1 万美元。

对美元的渴望和外汇管制的实施导致黑市的出现。2023 年，阿根廷对美元的需求使黑市汇率飙升近 600 倍。当无法获得美元时，人们转向加密货币等替代品。这种金融环境在阿根廷人中产生了对投资、抵御通货膨胀和金融解放的需求，约 25% 的阿根廷成年人持有加密货币。

加密货币采纳：根据美洲市场情报的数据，阿根廷的加密货币采纳正在迅速增长。到 2021 年底，仅有 12% 的阿根廷智能手机用户购买了加密货币。到 2022 年 4 月，这一数字已增长至 51%。此外，27% 的阿根廷消费者声称定期购买加密货币。

阿根廷的本地交易所：

• Binance
• Bybit
• eToro
• OKX
• Gate.io

图：Binance 广告 - 阿根廷商人通过 Binance P2P 为拉丁美洲的金融解放做出贡献。

经济结构与地理因素#

阿根廷经济中约 50% 属于零工经济，导致对跨境支付的高需求。由于与北美有相似的时区，以及拉丁美洲较高的教育水平，阿根廷人在为北美公司提供研发服务方面具有良好的条件。

加密货币在阿根廷人日常生活中的应用#

根据 AMI 的统计数据，71% 的阿根廷人持有加密货币用于投资，67% 用于抵御通货膨胀，46% 用于实现金融解放。

• 日常生活：25% 的阿根廷人经常使用加密货币进行日常开支和储值。即使是普通家庭主妇也能熟练使用加密货币进行日常购物和在诊所支付。

• AMI 的数据表明，阿根廷是加密借记卡和信用卡的重要市场。例如，万事达卡和 Binance 加密交易所联合在全国推出了预付加密借记卡。万事达卡的统计数据显示，至少 51% 的拉丁美洲人使用加密货币进行购物。此外，在 2021 年至 2022 年间，拉丁美洲的加密货币总流入超过 5620 亿美元，比 2020 年增长了 40%。

图：在过去一年半中，Lemon、Buenbit 和 Belo 等本地交易所发行的借记卡数量迅速增长。

• 价值储存：根据 AMI 的调查数据，超过 50% 的阿根廷人购买加密货币作为抵御通货膨胀的手段，类似于黄金等资产。

• 汇款：世界银行数据显示，阿根廷每年收到约 6.5 亿美元的汇款。Chainalysis 发现，越来越多的拉丁美洲移民使用比特币向他们的祖国汇款。通过 Strike 等应用程序接入比特币闪电网络，越来越多的阿根廷移民享受到了加密货币跨境交易的好处。

案例研究：Belo - 阿根廷的加密支付应用程序#

Belo 是阿根廷的一款本地支付应用程序，整合了 web2 和 web3 技术，结合了银行系统、金融科技和加密支付。它允许跨境支付，无需验证，快速安全地转账。用户可以使用借记卡消费加密货币（BTC、ETH、USDT）并以法定货币（阿根廷比索）支付，提供类似于传统借记卡的体验。
然而，开设 Belo 账户需要阿根廷身份证或护照。

图：Belo - 为阿根廷居民提供储值和实现金融解放的工具。
来源：belo.app

支付功能：#

• 卡支付：消费加密货币，收款方收到法定货币。C 端用户可以使用借记卡消费任何加密货币（BTC、ETH、USDT）并以法定货币（阿根廷比索）支付，提供类似于传统借记卡的体验。用户还可以在每笔交易中获得 2% 的现金返还。

• 各种本地化的日常开支支付功能，如手机充值、公共事业支付、保险支付、基本服务支付、购物服务、餐饮服务和电信服务（支持 4 家电信运营商）。用户还可以创建无限数量的虚拟卡，类似于 Wise，为各种订阅服务设定每日消费限额。

接收 / 添加资金：#

1. 从 Payoneer 余额转账
   从 Payoneer（拉丁美洲的一家在线支付公司）转账到 Belo，无需延迟。资金会自动按当前汇率转换为 USDC 进行存储、转换为其他加密货币或使用 Belo 万事达卡。存款收取 4% 的佣金，最低金额为 5 美元。每天最多可提取 5 次，最高金额为 5000 美元。
2. 接收欧元汇款
   Belo 支持 SEPA 转账以接收欧元支付。未来还将支持 SWIFT 和 ACH 转账以接收美元支付。
   外币支付收取 1.5% 的佣金，到账时间为 1 到 4 个工作日。余额会自动按当前汇率转换为 USDC，并可兑换为其他加密货币。通过创建阿根廷 DNI 账户，用户还可以使用 Belo 万事达卡。
3. 直接存入加密货币

图：Belo 支持 SEPA 转账、从 Payoneer 余额转账和直接存入加密货币。
来源：https://help.belo.app/es/articles/5705712-ingresar-fondos-desde-el-exterior-a-tu-cuenta-de-belo

关键成功因素：Belo 的产品由阿根廷创始人开发，本地团队具有几个优势：#

• 对用户需求的深刻洞察，专注于产品的微调。正如 PG 所说，即使某件事情看起来顺利，放大一万倍也会发现可以优化的缺口。例如，自动将比索余额转换为稳定币，并允许用户选择转换周期（每日、每周、每月）。

• web2 和 web3 账户系统的整合：允许在各种本地账户之间进行转账，如银行、金融科技（Payoneer）和加密货币，顺畅连接法币和加密交易。这需要强大的本地关系和资源整合。

3. 非洲 - 高区域差异，市场碎片化，加密法规不明确，基础设施有限#

概述#

非洲的情况复杂，各个主权国家之间存在显著的区域差异，人口超过 9 亿。地理上，非洲分为五个地区：北非、东非、西非、中非和南非。
非洲的主流支付和账户系统：
移动支付是撒哈拉以南非洲包容性金融的关键驱动力。 它通过移动支付、储蓄和贷款促进账户渗透。
移动支付账户的渗透率。 移动支付账户持有者不仅仅使用他们的账户进行点对点支付。2021 年，约四分之三的撒哈拉以南非洲移动账户持有者使用他们的移动支付账户进行至少一次非个人对个人支付。
移动支付账户也成为撒哈拉以南非洲的重要储蓄工具，该地区 15% 的成年人（以及 39% 的移动支付账户持有者）使用他们的移动支付账户进行储蓄，与在银行或其他机构使用正式账户的比例相同。
移动支付作为金融机构的基础设施。 7% 的撒哈拉以南非洲成年人也使用移动支付账户进行借款。

图：世界银行 2021 年全球金融普及数据库发现，55% 的撒哈拉以南非洲成年人拥有账户，其中 33% 的成年人拥有移动支付账户。
来源：2021 年全球金融普及数据库

移动支付技术：USSD#

USSD 对基础设施的要求非常低，使移动支付成为非洲强大的支付方式。 USSD 技术允许用户使用他们的手机号码创建移动钱包，电子存储资金，并直接转账、支付账单、充值手机话费和向商家支付。它在全球范围内可访问且可用，无需互联网连接，适合所有类型的消费者。

图：USSD 技术允许用户使用他们的手机号码创建移动钱包，电子存储资金，并直接转账、支付账单、充值手机话费和向商家支付。
来源：作者拍摄

图：USSD 用户流程
来源：https://www.digitalvirgo.com/mobile-payment/ussd/#down

尼日利亚 - 另一个包容性金融服务的解决方案，25% 的尼日利亚人持有加密货币#

由于货币疲软，黑市汇率与官方汇率之间存在巨大差异，以及 55% 的人口无法获得银行服务，尼日利亚对加密货币的需求显著。

图：55% 的尼日利亚人口无法获得银行服务
来源：2021 年全球金融普及数据库

尼日利亚的加密货币采纳率持续上升，加密货币使用率增加了 9%。
来源：Chainalysis
严格的监管环境：大多数地区禁止加密支付。Binance C2C 是存取款最常用的渠道。

4. 瑞士 - 苏黎世，作为加密谷的实验场#

瑞士被称为加密谷，主要是由于其历史背景和以太坊基金会在瑞士注册。苏黎世也是加密支付的试点城市。然而，在富裕的低税区如苏黎世，加密支付并不是金融基础设施的必要补充。建立加密支付特区更具实验性质。

此外，在《经济学人》发布的 2021 年民主指数中，瑞士排名第 9，使其成为 DAO 实践的合适地区。

结论：加密货币的二元性 - 发达地区的投机目标与新兴地区的金融赋能#

在法定货币疲软且主流货币（如美元和欧元）获取有限（由于外汇管制和流动性不足）的地区，加密货币找到了肥沃的土壤，为当地居民提供了储存价值和实现金融解放的工具。

在上述提到的四个国家和地区中，阿根廷为加密支付提供了最有利的土壤。

• 土耳其拥有发达的银行系统和相对较高的金融解放水平，但面临加密支付禁令，不适合加密支付的发展。
• 越南拥有蓬勃发展的加密生态系统，但加密持有者的投机动机更为普遍。
• 非洲缺乏金融基础设施，开设银行账户困难。由于货币疲软，对稳定货币和跨境汇款的需求强烈。然而，基础设施和法规的缺乏阻碍了许多加密钱包项目的发展。
• 在富裕的低税区如瑞士的苏黎世，加密支付并不是金融基础设施的必要补充。建立加密支付特区更具实验性质。

此外，加密货币和金融科技产品如 Papara 和移动支付可以帮助用户无障碍地获得金融账户。

根据 2021 年世界银行的数据，14 亿没有银行账户的成年人表示缺乏资金、距离最近的金融机构太远和身份证明文件不足是他们没有账户的主要原因。这可以通过技术解决方案和金融监管政策来解决，借鉴非洲移动支付普及的技术经验。或者，可以通过直接使用无许可的加密账户来提高人口的账户渗透率。

图：2021 年不同国家没有银行账户的人口比例。
来源：2021 年全球金融普及数据库

正如来自非洲和阿根廷的两位朋友所说，

“生活在中国、美国、日本和韩国的人，实际上不需要加密货币。他们持有加密货币是为了投机。
而非洲和阿根廷的人需要加密货币来生活。”

“人们不关心自我保管
人们关心的是如何轻松地跨境转账。”

加密货币在不同地区展现出两种不同的面貌。在发达地区，它是投机目标，而在新兴地区，它是金融赋能者。对于生活在中国、美国、日本和韩国等地区的居民来说，加密货币并非必需，主要用于投机和叙事。然而，生活在非洲和阿根廷的居民确实需要加密货币来改善他们的日常生活，这与投机无关。

参考文献#

2023 年移动支付行业报告 https://www.gsma.com/mobilefordevelopment/resources/state-of-the-industry-report-on-mobile-money-2023-2/

2021 年全球金融普及数据库 https://www.worldbank.org/en/publication/globalfindex/interactive-executive-summary-visualization

信息图：2022 年阿根廷加密货币格局 https://americasmi.com/insights/crypto-landscape-argentina/

2023 年全球加密货币采纳指数 https://www.chainalysis.com/blog/2023-global-crypto-adoption-index/

加密货币之人：越南 - 1600 万加密用户，经济增长，年轻人口 https://mirror.xyz/manofcrypto.eth/5w7JpuzW-M4FMl-Na9zUADq3LMApvg-G1r4Ddduka5k