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全球支付格局與加密貨幣採用：為新興經濟體的金融解放鋪平道路#

摘要#

加密貨幣在不同地區呈現出兩種不同的面貌：在發達地區，它是一種投機資產，而在新興地區，它則如同普羅米修斯，為人們帶來金融生命線。

當一個國家的經濟面臨崩潰時，比特幣和穩定幣等加密貨幣往往會在公眾中獲得人氣，這在烏克蘭、土耳其和阿根廷均有體現。在過去十年中，土耳其里拉、阿根廷比索和南非蘭特一直是全球三種最弱的貨幣之一。

在法定貨幣疲弱的地區，外匯管制普遍存在，主流貨幣如美元和歐元的流動性有限，加密貨幣成為居民儲存價值和實現金融解放的工具，找到了肥沃的土壤。

圖：2023 年加密貨幣採用率，尼日利亞、越南、土耳其和阿根廷分別排名第 2、第 3、第 12 和第 15。
來源：Chainalysis

1. 土耳其 - 52% 的土耳其成年人投資於加密貨幣，金融解放，放鬆監管#

概述#

土耳其的通脹率高達 80%，沒有外匯管制，里拉可以自由買賣美元和歐元，並且擁有一個高度發展且易於接觸的銀行系統，KYC 要求低，這些都是土耳其的金融條件和監管情況。

低門檻的加密貨幣投資：土耳其的本地許可交易所（BinanceTR & CoinTR）允許直接存取款，甚至在離線商店進行現金交易（美元 / 里拉 / 歐元）。繁忙地區有許多法幣轉加密貨幣的商店，實時價格像彈幕一樣閃爍。這些現金交易商店都是合法經營的，並需要向政府繳納稅款。然而，由於商家為了報稅，報告其收入，加密貨幣支付是非法的，所得稅是主要的收入來源。

無外匯管制：個人對貨幣兌換沒有限制，而企業則有 80 萬美元的上限。兌換店隨處可見，且不需要 KYC，使土耳其人輕鬆持有美元和歐元作為儲蓄。

圖：USDT/TL 的交易量遠超其他新興市場貨幣。
2021 年，土耳其里拉對美元的匯率崩潰，USDT/TL 的交易量甚至超過了 USDT/USD。

圖：2021 年 11 月里拉對美元匯率的崩潰。
加密貨幣的日交易量接近土耳其每日外匯交易量的一半。

跨境匯款：由於無法滿足當地法規，本地 PayPal 在 2016 年停止服務，因此人們普遍使用 Wise 或西聯匯款等服務。

卡片作為主流支付方式：借記卡和信用卡在土耳其被廣泛使用。根據銀行監管和監督機構（BKM）的數據，2021 年土耳其的信用卡和借記卡總數為 2.91 億，其中借記卡 1.5 億，信用卡 8380 萬。土耳其在歐洲的卡片總數上名列前茅。2021 年，使用信用卡和借記卡支付的總交易金額達到 1.71 萬億里拉。
土耳其擁有一個發達的銀行業，遠超歐洲。擁有 50 多家商業銀行，其中大多數提供與支付寶相當的支付體驗。

開放的金融科技監管：
儘管擁有發達的銀行系統，土耳其仍有 26% 的人口沒有銀行賬戶。一種名為 Papara 的支付產品存在於銀行系統之外，擁有 1700 萬用戶。它只需要一個當地的土耳其手機號碼和電子郵件，無需身份驗證（KYC）。它提供免費轉賬，並與萬事達卡合作發行實體卡。在土耳其中央銀行的監管下，它結合了一定程度的金融解放和去中心化錢包固有的卡支付便利性。

案例研究：Papara，一種超越銀行系統的支付產品#

圖：Papara 存在於銀行系統之外，提供類似卡片的體驗。

圖：Papara 產品的各種功能，包括發送和接收貨幣、支付賬單和訂閱。
來源：Papara

人口信息的高度數字化和政府事務的數字化：居民可以在家處理所有政府事務，支付罰款、報稅、申請護照和獲取學生證明。

圖：土耳其公共政府平台。
來源：Turkiye.gov.tr

現金進出順暢：土耳其的許可交易所，如 Binance TR 和 Coin TR，允許直接存取款到各種銀行賬戶，手續費僅為 3 里拉。

加密貨幣採用#

截至 2022 年 10 月，約有 800 萬人積極投資於加密貨幣。如果包括直系親屬，這一數字估計約為 1400 萬。
來源：KuCoin

土耳其加密貨幣交易所：

• 支持銀行卡存取款的土耳其許可交易所：
  • BinanceTR
  • CoinTR

土耳其的本地熱門交易所：本地交易所如 Paribu 和 Btctürk 各自擁有超過 600 萬的註冊用戶。

• Btcturk
• Paribu
• Bilira

圖：BtcTurk 標誌在伊斯坦布爾機場隨處可見。
來源：作者照片

CoinTR 值得一提，這是一家國有企業，專注於交易行業。CoinTR 與土耳其的兩家國有銀行 Ziraat Bank 和 Vakif Bank 合作，建立法幣存取款渠道。它更像是一家由監管機構、傳統銀行機構和國際技術團隊共同成立的公司，旨在解決土耳其面臨的貨幣兌換和美元儲備問題。

2. 阿根廷 - 25% 的阿根廷成年人經常交易加密貨幣並用於日常支付#

概述#

拉丁美洲人民需要解決通脹、匯款、價值保護和儲蓄的方案，使他們成為加密貨幣的熱情支持者。在阿根廷，約有 500 萬人（在 4580 萬的總人口中）使用加密貨幣，這已成為主流。

圖：當阿根廷比索面臨通脹時，加密貨幣交易量激增。
來源：Chainalysis

通脹：截至 2023 年 10 月，阿根廷的通脹率飆升至 121%，這一情況已持續多年。

外匯管制：由於外匯短缺，阿根廷中央銀行實施了外匯管制，以防止資本外流。中央銀行要求出口商在 5 天內將海外銷售的利潤匯回國內。機構和銀行需要授權才能在外匯市場購買美元。阿根廷公民每月購買美元的限額為 10,000 美元。

對美元的需求和外匯管制的實施導致黑市的出現。2023 年，阿根廷對美元的需求使黑市匯率飆升近 600 倍。當無法獲得美元時，人們轉向加密貨幣等替代品。這種金融環境使阿根廷人對投資、抵禦通脹和金融解放的需求上升，約 25% 的成年人持有加密貨幣。

加密貨幣採用：根據美洲市場情報的數據，阿根廷的加密貨幣採用正在迅速增長。到 2021 年底，只有 12% 的阿根廷智能手機用戶購買了加密貨幣。到 2022 年 4 月，這一數字增長至 51%。此外，27% 的阿根廷消費者表示定期購買加密貨幣。

阿根廷的本地交易所：

• Binance
• Bybit
• eToro
• OKX
• Gate.io

圖：Binance 廣告 - 阿根廷商人通過 Binance P2P 為拉丁美洲的金融解放做出貢獻。

經濟結構和地理因素#

阿根廷經濟中約 50% 屬於零工經濟，對跨境支付的需求很高。由於與北美有相似的時區，且拉丁美洲的教育水平較高，阿根廷人具備為北美公司提供研發服務的有利條件。

加密貨幣在阿根廷人日常生活中的應用#

根據 AMI 的統計，71% 的阿根廷人持有加密貨幣作為投資，67% 作為對抗通脹的工具，46% 則是為了實現金融解放。

• 日常生活：25% 的阿根廷人經常使用加密貨幣進行日常開支和儲值。即使是普通家庭主婦也能熟練使用加密貨幣進行日常購物和診所支付。

• AMI 的數據顯示，阿根廷是加密借記卡和信用卡的重要市場。例如，萬事達卡和 Binance 加密交易所共同推出了全國範圍的預付加密借記卡。萬事達卡的統計數據顯示，至少 51% 的拉丁美洲人使用加密貨幣進行購物。此外，2021 年至 2022 年間，拉丁美洲的加密貨幣總流入超過 5620 億美元，較 2020 年增長 40%。

圖：在過去一年半中，Lemon、Buenbit 和 Belo 等本地交易所發行的借記卡數量迅速增長。

• 價值儲存：根據 AMI 的調查數據，超過 50% 的阿根廷人購買加密貨幣作為對抗通脹的工具，類似於黃金等資產。

• 匯款：世界銀行的數據顯示，阿根廷每年收到約 6.5 億美元的匯款。Chainalysis 發現，越來越多的拉丁美洲移民使用比特幣向其祖國匯款。通過 Strike 等應用程序接入比特幣閃電網絡，越來越多的阿根廷移民享受到了加密貨幣跨境交易的好處。

案例研究：Belo - 阿根廷的加密支付應用程序#

Belo 是阿根廷的一款本地支付應用，整合了 web2 和 web3 技術，結合了銀行系統、金融科技和加密支付。它使跨境支付無需驗證，實現快速安全的資金轉移。用戶可以使用借記卡消費加密貨幣（BTC、ETH、USDT）並以法定貨幣（阿根廷比索）進行支付，提供類似於傳統借記卡的體驗。
然而，開設 Belo 賬戶需要阿根廷身份證或護照。

圖：Belo - 為阿根廷居民儲存價值和實現金融解放的工具。
來源：belo.app

支付功能：#

• 卡支付：消費加密貨幣，收款方收到法定貨幣。C 端用戶可以使用借記卡消費任何加密貨幣（BTC、ETH、USDT）並以法定貨幣（阿根廷比索）進行支付，提供類似於傳統借記卡的體驗。用戶還可在每筆交易中獲得 2% 的現金回饋。

• 各種本地化的日常開支支付功能，如手機充值、公用事業費用支付、保險支付、基本服務支付、購物服務、餐飲服務和電信服務（支持 4 家電信運營商）。用戶還可以創建無限數量的虛擬卡，類似於 Wise，並為各種訂閱服務設置每日消費限額。

收款 / 添加資金：#

1. 從 Payoneer 餘額轉賬
   從 Payoneer（拉丁美洲的一家在線支付公司）轉賬到 Belo，無需延遲。資金會自動按當前匯率轉換為 USDC 以進行儲存、轉換為其他加密貨幣或用於 Belo 萬事達卡。存款收取 4% 的手續費，最低金額為 5 美元。每日最多可提取 5 次，最高金額為 5000 美元。
2. 接收歐元匯款
   Belo 支持 SEPA 轉賬以接收歐元支付。未來還將支持 SWIFT 和 ACH 轉賬以接收美元支付。
   外幣支付收取 1.5% 的手續費，並需 1 至 4 個工作日才能入賬。餘額會自動按當前匯率轉換為 USDC，並可兌換為其他加密貨幣。通過創建阿根廷 DNI 賬戶，用戶還可以使用 Belo 萬事達卡。
3. 直接存入加密貨幣

圖：Belo 支持 SEPA 轉賬、從 Payoneer 餘額轉賬和直接存入加密貨幣。
來源：https://help.belo.app/es/articles/5705712-ingresar-fondos-desde-el-exterior-a-tu-cuenta-de-belo

成功關鍵因素：Belo 的產品由阿根廷創始人開發，本地團隊擁有幾個優勢：#

• 深入了解用戶需求，專注於產品的微調。正如 PG 所說，即使某件事情看起來很順利，放大一萬倍也會發現可以優化的空隙。例如，自動將比索餘額轉換為穩定幣，並允許用戶選擇轉換周期（每日、每週、每月）。

• 整合 web2 和 web3 賬戶系統：允許在各種本地賬戶之間進行轉賬，如銀行、金融科技（Payoneer）和加密貨幣，無縫連接法幣和加密交易。這需要強大的本地關係和資源整合。

3. 非洲 - 高區域差異、碎片化市場、不明確的加密監管、基礎設施有限#

概述#

非洲的情況相當複雜，54 個主權國家之間存在顯著的區域差異，人口超過 9 億。地理上，非洲分為五個區域：北非、東非、西非、中非和南非。
非洲的主流支付和賬戶系統：
移動支付是撒哈拉以南非洲包容性金融的主要推動力。 它通過移動支付、儲蓄和貸款促進賬戶滲透。
移動支付賬戶的滲透率。 移動支付賬戶持有者不僅僅是將賬戶用於原本設計的點對點支付。2021 年，約四分之三的撒哈拉以南非洲的移動賬戶擁有者使用他們的移動支付賬戶進行至少一次非個人對個人的支付。
移動支付賬戶也成為撒哈拉以南非洲的重要儲蓄工具，該地區 15% 的成年人（以及 39% 的移動支付賬戶持有者）使用他們的移動支付賬戶進行儲蓄，這一比例與在銀行或其他機構使用正式賬戶的比例相同。
移動支付作為金融機構的基礎設施。 7% 的撒哈拉以南非洲成年人也使用移動支付賬戶進行借款。

圖：世界銀行的 2021 年全球 Findex 數據庫發現，55% 的撒哈拉以南非洲成年人擁有賬戶，其中 33% 的成年人擁有移動支付賬戶。
來源：2021 年全球 Findex 數據庫

移動支付技術：USSD#

USSD 對基礎設施的要求非常低，使移動支付成為非洲強大的支付方式。 USSD 技術允許用戶使用他們的手機號碼創建移動錢包，電子存儲資金，並直接轉賬、支付賬單、充值手機話費和向商家支付。它在全球範圍內可訪問和使用，無需互聯網連接，適合各類消費者。

圖：USSD 技術允許用戶使用他們的手機號碼創建移動錢包並電子存儲資金，還可以直接轉賬、支付賬單、充值手機話費和向商家支付。
來源：作者拍攝

圖：USSD 用戶流程
來源：https://www.digitalvirgo.com/mobile-payment/ussd/#down

尼日利亞 - 25% 的尼日利亞人持有加密貨幣，成為包容性金融服務的另一解決方案#

由於貨幣疲弱，黑市匯率與官方匯率之間存在巨大差異，且 55% 的人口無法獲得銀行服務，尼日利亞對加密貨幣的需求顯著。

圖：55% 的尼日利亞人口無法獲得銀行服務
來源：2021 年全球 Findex 數據庫

尼日利亞的加密貨幣採用率持續上升，加密貨幣使用率增長了 9%。
來源：Chainalysis
嚴格的監管環境：大多數地區禁止加密支付。Binance C2C 是存取款最常用的渠道。

4. 瑞士 - 蘇黎世作為加密谷的實驗基地#

瑞士被稱為加密谷，主要是因為其歷史背景和以太坊基金會在瑞士的註冊。蘇黎世也是加密支付的試點城市。然而，在富裕的低稅區如蘇黎世，加密支付並不是金融基礎設施的必要補充。加密支付特區的建立更具實驗性質。

此外，在《經濟學人》發布的 2021 年民主指數中，瑞士排名第 9，使其成為 DAO 實踐的合適地區。

結論：加密貨幣的二元性 - 發達地區的投機目標與新興地區的金融賦能#

在貨幣疲弱且無法獲得主流貨幣（如美元和歐元，因外匯管制和流動性不足）的地區，加密貨幣找到了肥沃的土壤，為當地居民提供了儲存價值和實現金融解放的工具。

在上述四個國家和地區中，阿根廷對加密支付的土壤最為肥沃。

• 土耳其擁有發達的銀行系統和相對較高的金融解放水平，但面臨加密支付禁令，並不適合加密支付的發展。
• 越南擁有蓬勃發展的加密生態系統，但加密持有者的投機動機更為普遍。
• 非洲缺乏金融基礎設施，開設銀行賬戶困難。由於貨幣疲弱，對穩定貨幣和跨境匯款的需求強烈。然而，基礎設施和監管的缺乏阻礙了許多加密錢包項目的發展。
• 在富裕的低稅區如瑞士的蘇黎世，加密支付並不是金融基礎設施的必要補充。加密支付特區的建立更具實驗性質。

此外，加密和金融科技產品如 Papara 和移動支付可以幫助用戶無障礙地獲得金融賬戶。

根據 2021 年世界銀行的數據，14 億沒有銀行賬戶的成年人表示，缺乏資金、距離最近的金融機構太遠以及身份證明文件不足是他們無法擁有賬戶的主要原因。這可以通過技術解決方案和金融監管政策來解決，借鑒非洲移動支付普及的技術經驗。或者，可以通過直接使用無許可的加密賬戶來提高人口的賬戶滲透率。

圖：2021 年不同國家無銀行賬戶的人口百分比。
來源：2021 年全球 Findex 數據庫

正如來自非洲和阿根廷的兩位朋友所說，

" 生活在中國、美國、日本和韓國，你真的不需要加密貨幣。他們持有加密貨幣是為了投機。
非洲和阿根廷的人們需要加密貨幣來生活。"

" 人們不在乎自我保管
人們在乎的是如何輕鬆地跨境轉賬。"

加密貨幣在不同地區呈現出兩種不同的面貌。在發達地區，它是一個投機目標，而在新興地區，它則是一個金融賦能者。對於生活在中國、美國、日本和韓國等地的居民來說，加密貨幣並不是必需品，主要用於投機和敘事。然而，生活在非洲和阿根廷的居民確實需要加密貨幣來改善他們的日常生活，這與投機無關。

參考資料#

2023 年移動支付行業狀況報告 https://www.gsma.com/mobilefordevelopment/resources/state-of-the-industry-report-on-mobile-money-2023-2/

2021 年全球 Findex 數據庫 https://www.worldbank.org/en/publication/globalfindex/interactive-executive-summary-visualization

信息圖：2022 年阿根廷的加密貨幣格局 https://americasmi.com/insights/crypto-landscape-argentina/

2023 年全球加密貨幣採用指數 https://www.chainalysis.com/blog/2023-global-crypto-adoption-index/

加密貨幣之人：越南 - 1600 萬加密用戶，增長中的經濟，年輕的人口 https://mirror.xyz/manofcrypto.eth/5w7JpuzW-M4FMl-Na9zUADq3LMApvg-G1r4Ddduka5k